【慧聪食品工业网】创业中的企业除去追求收益最大化外，还需要看重企业的现金流问题，尤其是目前全球金融危机和经济衰退环境下，维持有可以保持正常经营活动所需的现金流对于企业的存活进步至关要紧。企业内部管理者不只要时刻关注企业的现金存量，而且更应重点关注企业的现金流，这是现代企业财务管理的核心之一。受全球金融危机的影响，国内不少企业面临着资金短缺的局面，创业企业特别这样。因此，企业的经理人掌握怎么样认识现金流就看上去尤为重要。
1、现金流是企业存活和进步的血液
现金、时间价值和风险是财务管理的三大支柱定义。早在1997年，日本著名企业八百伴集团破产，舆论哗然。八百伴集团乃世界知名企业，然而，就是如此一家大集团却在一夜之间宣布了死期，究其失败是什么原因主要在于资金周转困难。而2025年11月，在中国宏观经济的入冬之际，浙江商界相继爆出让人震撼的逃逸新闻，如金乌集团老板逃跑，江龙控股老板逃跑，浙江中港房地产高层集体“蒸发”等。逃跑者留在身后的，是断裂的资金链，债台高筑的高利贷。在大洋彼岸，身处金融危机漩涡中心的美国很多企业纷纷陷入资金流动困境。现在正急切需要政府救援的美国三大汽车公司，由于资金短缺而濒临破产。由此看来，过去大家觉得一个企业只有亏损才会破产的想法是片面的，即便企业账面收益是“黑”字也会有资金调度困难的状况发生。一个企业可能不会由于亏损而立即破产，相反，即便有收益，但没钱也会立刻破产，其中的奥妙，就是资金的周转。所以说，现金流是企业存活和进步的血液。
一般情况，创业人士和小企业经理，在看会计报表时都很关注商品销售收入、当期收益等数据，然而需要提醒的是，公司经理人除去关注收益表的各项指标外，还需要格外注意企业的现金流。对于创业中或成长阶段的企业来讲，“现金为王”。尤其是目前全球金融危机大环境下，现金看上去尤为珍贵。对处于初创、早期或成长阶段的企业或者小公司来讲，现金就是所有，能带来现金是非常重要的。
不少企业陷入经营困境，并不是由于资不抵债，而是因为暂时的支付困难。从公司收益表中看不出钱的问题，然而会发生有收益但钱不够，甚至有收益却没钱而破产的状况。比如某公司购进一块土地进行付款，致使现金(包含银行存款)相应降低，但这与企业的损益是没关系的。由于土地不可以像厂房、机器设施等固定资产那样计提折旧，计算收益时不可以算作可扣减的成本。因此，该公司尽管在收益表上出现收益，但假如不可以支付购买土地的款项，便会陷入困境。当然通过借款也可偿付购买土地的款项，但这项借款的本金同样与企业收益的计算无关，只有计入财务成本的借款利息与当期收益计算有关。当借款到期时，若公司没现金偿还，虽有收益，也会面临破产的危险。与此相反，有的赔钱的企业，尽管亏损，但仍然能保持下去，其中的奥妙就是资金调度得当。事实上，现金流动性问题是致使中小微型企业破产的重要原因之一，尽管它们中很多企业都是颇具活力的。譬如在电信业、特许经营、零售业、时装业等存在很多收入高速增长的公司。但，因为这类公司没产生正的现金流或者收益，因此非常快就销声匿迹了。
2、什么是现金流量
现代企业都很看重现金管理，由于现金直接表现为财富的货币形式，并且现金的流动性很强，在管理上有肯定的困难程度。
为了可以做好现金管理，第一公司经理人应当明确什么是现金流量。
从一种简单的角度说，现金流量就是在一段时间内流入或流出企业现金账户的钱，即某一时期内企业现金流入和流出的数目。如企业在销售产品、提供劳务、供应固定资产、向银行借款等获得现金，形成企业的现金流入;购买原材料、购买机器设施、对外投资、偿还债务、缴纳税金等而支付现金，形成企业的现金流出。企业的经营活动、投资活动与集资活动均可以致使企业现金流入及现金流出。而现金流入与流出的差额称为现金净流量。这里的“现金”是指广义的现金，它不只包含企业的库存现金，还包含企业的银行存款及银行汇票存款等其他各种货币资金，但在企业中存在一些期限较长的按期存款，因其不可以随便支取，变现能力受限，则不可以作为现金流量表中的现金。
所有些公司经理人都要注意本企业的现金流情况。一个公司可能顶得住暂时的销售额降低或新出现的角逐对手，但若没必要的现金来保持平时的开支，公司就可能被迫关门。所以，预测和计算现金流是一个很重要的财务控制点。公司经理人应当需要其财务主管想方法控制现金收入支出，改变公司现金流量。然而现实状况是，大部分的创业人士和企业经理不了解怎么样正确地预测或计算企业现金流，总是将税前收益(EBIT)和现金流混为一谈。无论是为筹资项目筹备商业计划，还是在做年度或季度预算，企业经理人都要对现金流加以剖析，在此基础上，还应该预测并计算每月的现金余额加上收入后与支出的差额。这将使你能预测公司是盈余还是赤字，而盈余或赤字将会对负债和银行贷款产生影响。现金流剖析的是现金收入和现金支出，而不是收入和成本。现金收入和现金支出不只受收入和成本的影响，还遭到资产负债表里一些款项的影响，如应收账款、存货、利息、资本支出、偿债、贷款及实质收入等。
现金流量信息可以表明企业经营情况是不是好，资金是不是短缺与企业偿债能力大小，从而为投资者、债权人和企业管理者提供有用的财务信息。经营活动现金盈余是企业具备活力的主要标志。假如经营活动的现金净流量为负数，那样企业要依赖外部原因，即投资活动或集资活动带来正的现金净流量来运转，长期下去是很危险的。除此之外，应该注意的是，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出。比如：企业从银行提取现金，是企业资金存放形式的转换，并未流出企业，因此，不构成现金流量。同样，企业用现金购买将于3个月内到期的国库券，是现金与现金等价物之间的转换，也不是现金流量。
3、现金流量表的重要程度
企业获得现金的能力，是一个企业经营情况好坏的要紧标志，反映出企业资产的借助效率和周转速度，也反映出企业的获利能力与偿债能力。通过编制现金流量表可以全方位综合反映企业现金流量的状况，该表应说明企业能否从正常经营中获得足够的现金以保持其存活，或企业是不是陷入了困境。
现金流量表是指反映企业在必然会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，可以为企业管理者提供企业在必然会计期间现金和现金等价物流入和流出的信息。该表是以现金(含库存现金及随时用于支付的银行存款)和现金等价物(一般指3个月内可变现、价值变动风险小的投资)为编制基础，反映企业肯定期间的现金及现金等价物流入、流出与净流量增减变动状况的财务报表。现金流量表具备以下关键的用途：
第一，现金流量表能够帮助剖析和评价企业的支付能力、偿债能力，能够帮助剖析企业净收益水平及其影响原因。
通过计算与现金有关的比率，如现金比率、每股现金流量、盈利现金比率等，好了解企业的现金能否偿还到期债务、支付股利和进行必要的固定资产投资，知道企业的现金流转效率和成效。将经营活动产生的现金流量与净收益相比较，可以评价净收益的水平和剖析影响净收益水平是什么原因。
第二，现金流量表可以剖析企业将来获得现金的能力，能够帮助预测企业将来的现金流量。通过剖析现金流量表与其他生产经营指标，评价企业现金来源构成和作用与功效是不是合理，知道经营活动产生现金流量的多少和企业依靠外部资金的程度，能够帮助检查问题，为企业编制现金流量计划、组织现金调度，合理有效用现金创造条件。
在崇尚“现金为王”的年代，公司经理人需要愈加看重这个报表。
4、现金和收益的异同
收益是根据权责发生制确定的，而现金净流量是依据收付达成制确定的，两者既有联系又有不同。
从会计方面讲，为正确计算企业在必然会计期间的价值，需要确认企业在必然会计期间的收入和成本，而本期收入和成本的确认根据会计准则需要使用权责发生制。在权责发生制下，企业本期确认的收入非常可能是没现金流入的收入，如赊销商品的收入;企业本期确认的成本非常可能是没现金流出的成本，如计提的银行短期借款利息成本。即现金收入≠收益，现金支出≠成本，这就使企业在必然会计期间的净收益与企业同一会计期间发生经营活动产生的现金流量总是不同。除此之外，企业在投资和集资活动中也会引起现金的流入和流出。所以，企业盈利情况的好坏并不是企业现金流量的正常与否。有些企业虽然盈利情况较好，但企业现金流量却为净流出，以致不可以准时偿还到期债务和交纳税金，没办法支付薪资、购买原材料，不可以向投资人分配现金股利等。
致使企业净收益与现金流量净额之间的差异的重要原因有以下几方面：
一是企业获得营业收入，却没相应的现金流入。在企业赊销商品时，会计上按权责发生制确认了收入，但没获得现金收入。一方面，企业营业收入增加;其次，企业向购货方应该收取的债权增加。
二是企业获得现金收入，但不是企业的当期营业收入。譬如，企业在收取购货方的预付货款时，即获得预收账款，一方面，增加了现金流入;其次却没增加营业收入，而是增加了企业的一项负债。
三是企业发生成本，却没相应的现金流出。如，企业计提厂房、机器设施的折旧，摊销一年以上的保险费和报刊成本等。一方面，按权责发生制确觉得企业的成本和损失;其次增加了企业的负债或降低了企业的资产。
四是企业发生现金支出，但不是企业当期的成本和损失。如企业象供货方预付采购材料的货款，一方面，增加企业的现金流出;其次，增加了企业的负债。
总结起来讲，企业的价值是在权责发生制的基础上确认收入和支出的，即基于企业在经济实质上已经获得了收取现金的权利或已经承担了支付现金义务的时点上对收入和支出加以确认。这个时点与实质收到或支付现金的时间非常可能是不一样的，如此就导致了收益和现金流量的不同。企业应把收益和现金放在同等关键的地方，加速资金回笼和周转，提升资产变现能力，加大对应收账款的管理，尽可能降低呆坏账，确保资金的流动性和安全性。
5、现金预算
所有些企业都要对将来的现金流进行预测和预算。按期编制现金预算，合理安排现金收入支出，准时反映企业现金的盈缺状况，这是现金管理内容的又一要紧组成部分。
现金预算是对企业预算期内有关现金流入与流出所作的预测，它一般被当作这一时期的计划目的，也是企业短期财务计划的基本工具。现金预算的内容包含现金收入、现金支出、现金多余或不足的计算，与不足部分的筹备策略和多余部分的借助策略等。现金预算事实上是与其他预算如销售预算、生产预算、直接材料预算等有关现金收入支出部分的大全，与收入支出差额平衡手段的具体计划。其他预算在编制时要为现金预算做好数据筹备。
企业的流动情况可以通过编制现金预算进行监控。虽然有时现金预算或许会变得过时或不再有实质意义，但它仍然是企业使用的计划的一部分。当出现预算赤字时，企业可以通过借款筹集现金，也可以使用延迟或取消资本性支出项目等手段来降低现金赤字。假如预测为盈余，企业就能对怎么样应用盈余现金作出预算。
对于小公司或者新成立的公司来讲，因为有限的财力资源、巨大的财务重压、重大决策所带来的风险及较高的失败率，现金流预算与报告成为创业人士的重点控制点。而控制需要指向一个计划或目的，现金流量目的在一个计划或预算中可以被公式化并作为企业的政策、规则和条例。如，信用期、销售打折等。
总之，现金流动状况是衡量企业生产经营情况的规范之一，现金的流动涉及企业生产经营过程的每个阶段，包含生产经营过程中资源的用法效率、耗费水平、获利程度等，以现金净流量作保证的净收益才是企业真正获得的可支配的收益。因此，企业在经营过程中获得的现金净额越多，获得时间越快，说明企业的财务情况越好。当然也要加大对现金的管理和控制。理解公司现金流产生的动力或有助于企业获得贷款或者权益资本，使创业人士更好地经营公司。所以，企业的经理人不只要时刻关注企业的现金存量，且更应重点关注企业的现金流，准时防范和避免因为资金周转困难所引发的企业危机。
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