今年以来，AI产业热度持续攀升。文生视频软件Sora、文生音乐软件Suno等AI应用不断涌现，带给大家冲击的同时，也在影响着千行百业。本报今起推出“聚焦AI进步”系列报道，围绕AI有关市场、安全、耗能等问题进行深入剖析。
年初，美国开放AI研究中心Open人工智能正式发布了旗下首款文生视频模型Sora，引起了各界对AI范围的关注。最近，被誉为字节版Sora的Dreamina，第三引起了广泛关注。今年以来，文生视频、文生音乐等应用引领的AI热潮持续扩散，有关定义股成为市场闪光点。
赛道受喜爱
随着着网络的广泛应用与社交媒体的崛起，视频已渐渐成为大家获得信息、享受娱乐与拓展社交活动的要紧渠道。庞大的市场需要为文生视频技术的进步提供了巨大进步空间。同时，伴随5G、云数据等技术的广泛应用，视频的制作、传播愈加便利，这也为文生视频技术应用到更多场景创造了条件。
东源投资首席剖析师刘祥东表示，文生视频赛道的进步市场前途远大，其商品将来可能在影视、短视频、直播、社交媒体等范围被广泛应用，将拥有巨大的市场潜力。现在，国内短视频行业处于飞速发展阶段。《2026中国互联网视听进步研究报告》显示，2026年泛互联网视听产业市场规模为7274.4亿元，其中，短视频范围市场规模为2928.3亿元，占比40.3%，是产业增量的主要来源。
文生视频技术的出现，打破了传统视频制作的局限，致使视频内容的创作愈加高效、便捷，为视频行业带来了更多可能。文生视频模型Sora相比其他大模型，生成的视频足够长，真实性更高，是制作优质视频的得力助手。中信证券在研报中称，Sora模型有望加速文生视频应用在各行业的渗透率。据其测算，到2026年，国内文生视频应用在短视频范围潜在市场空间中值可达80亿元。
南开大学金融进步研究院院长、广西大学副校长田利辉表示，文生视频技术涉及多个范围，如计算机视觉、自然语言处置、机器学习等，这类范围都是目前科技进步的热门，具备广阔的市场空间，因此吸引了很多的资本和人才。同时，支撑文生视频背后的AI技术、图形处置器(GPU)、中央处置器(CPU)等重点核心硬件，也有望迎来爆发式增长。值得注意的是，近年来有关部门对数字经济、文化产业等范围加强政策支持，为文生视频赛道平稳发展提供了好的政策环境，这也进一步增强了资本市场对于文生视频赛道的信心。
田利辉觉得，资本市场的要紧功能就是跨期定价。文生视频技术具备较高的市场潜力和成长空间，因此，多家上市公司将目光投向这一新兴范围，关注行业前景和将来现金流。这类资本为文生视频技术的研发提供了资金支持，能够帮助推进整个行业进步。
带动用途强
近些年，愈加多的上市公司开始布局人工智能产业链，定义股数目约400只。多家券商觉得，Sora是AI进步进程中的要紧节点，预示人工通用智能(AGI)正加速到来，算力、算法、应用场景、互联网安全等方向值得持续关注。
数据显示，在人工智能定义投资方面，公募基金抱团征兆明显。其中，多只光模块个股获机构扎堆持有。中信建投证券觉得，人工智能仍然是目前科技投资的主线，伴随Sora等大模型的发布，多模态能力显著增强，应用场景进一步拓宽，这将带动算力基础设施的投资，光模块、信息与通信技术(ICT)基础设施等板块也值得持续关注。
同时，与人工智能产业链有关的部分公司也获得了市场喜爱。今年以来，包含基金公司、券商、险资、私募等机构对AI范围进行了愈加紧密的调查。刘祥东表示，大体上看，上市公司对AI范围的布局呈现出多样化、全方位化未来发展趋势。具体来看，人工智能产业链包含基础层、技术层和应用层3个部分。其中，上市公司在基础层的布局包含芯片、云数据、算法系统、互联网等多项基础设施范围；在技术层的布局包含计算机视觉、语音语义辨别、机器学习、常识图谱等范围；在应用层的布局包含教育、医疗、金融、安防、智能家居、机器人、智能驾驶、新零售等范围。除此之外，伴随大模型不断涌现，人工智能芯片作为其核心要点，需要量也在持续增长。因为供不应求的局面愈发紧张，产业链企业正加码在芯片环节的布局。
平安证券觉得，目前，全球范围内大模型范围的角逐依旧白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球与国内人工智能算力市场的增长提供强劲动力。田利辉表示，AI技术的不断进步不能离开大量数据的持续供给，可以说，数据已跃升为核心资源，与硬件并驾齐驱，成为推进AI进步的重点力量。
应付新挑战
依据量子位智库预测，中国生成式AI(人工智能GC)市场规模有望在2030年达到11491亿元。田利辉表示，伴随深度学习、强化学习等技术的不断进步，AI的性能和效率将不断提高，文生视频赛道也会维持飞速发展的态势。
将来，AI范围的进步有望呈现爆发式增长。AI会应用到金融、医疗、教育、交通等每个范围，推进有关范围硬件、软件、服务等产业链进步。不少公司可以在补链、强链及周围范围获得进步机会。比如，伴随文生视频模型越来越推广，生成式AI内容滥用风险也有扩大趋势。应付数据安全、隐私保护等风险和挑战，成为AI技术进步需要面对的问题。中信证券预计，生成式AI信息化投入中，安全投入占比一般在5%—10%左右。因为人工智能大模型的特殊性，人工智能安全将会贯穿从数据标注、模型练习和开发、内容生成、应用开发的全过程，投入占比较高。据其测算，2030年国内生成式AI监管市场规模将达到575亿元至1149亿元。
在具体应用上，人机协同将成为AI进步的主流，将来的AI系统将愈加重视与人类的协同和交互，达成愈加自然和智能的人机交互方法，致使大家的生活愈加便利化、自动化、个性化。面对新的进步机会，国内大模型需积极应付挑战。刘祥东表示，尽管AI范围将来进步前景很广阔，仍需政策、资本、人力等要点持续投入，推进AI的技术革新不断加速和突破，积极拓展应用范围，将AI应用渐渐渗透并深入到每个行业及其细分范围。
市场机构判断，人工智能行业有望继续维持飞速发展，并成为全球科技产业进步的核心主线之一，进而对中短期企业IT支出规模和结构、应用场景拓展、财务收入增长和运营效率改变等产生持续的影响。立足资本市场，机构对人工智能行业中长期的产业投资机会并没太多分歧，目前关注内容集中在产业技术进步方向、产业化步伐、产业链价值分配等层面。
来源：经济日报